據悉，上周全面推開“營業稅改增值稅”(下稱“營改增”)方案出爐，5月1日起，金融業由原來的5%的營業稅率改為6%的增值稅率。“營改增”落地，基金公司會受到怎樣的影響?經營成本是否因此增加?下面和小編一起來看看吧。

　　對基金影響需具體分析

　　在稅務專業人士看來，稅率的改變并不能簡單地說是否會增加基金公司的財務成本，業務結構的差異導致稅制改變對公司的影響各有不同。

　　普華永道中國稅務總監傅瑾認為，“營改增”實施后，基金公司征稅的整個機制會發生變化，但究竟是增加還是減少稅負，各個公司要具體分析。基本上說，基金管理公司向投資者或者產品轉嫁銷項稅的機會并不大，而能夠抵減的進項稅也不多，所以“營改增”對于基金管理公司的利潤會有負面影響。但根據她對行業數據的測算，最壞的情況可能會是利潤下降0.8%左右。

　　在實際操作方面，基金公司應不會把稅負轉嫁給客戶。普華永道中國中區流轉稅業務主管合伙人李軍認為，基金行業競爭激烈，要將稅負轉嫁給客戶的可能性比較小。而如果無法轉嫁，稅率從5%提高至6%，基金公司能不能消除因此對財務方面的影響，取決于企業有多少進項稅可以抵扣。

　　據傅瑾介紹，基金公司的進項稅主要包括資產的采購、服務采購、房租等幾類。實際上，金融行業整體的進項稅都不多，這也是把金融業增值稅定為6%而非11%的原因之一。

　　據了解，除了納稅金額之外，“營改增”對基金公司的影響還體現在多個方面。安永間接稅合伙人周澔宇表示，一旦“營改增”實施到基金行業，很可能會增加基金公司的成本。他介紹，除了納稅金額，日常的遵從成本，包括匯總、申報、由于對新規的理解偏差以及增值稅制的復雜性所帶來的少納或多繳稅等涉稅風險，某種程度上都會影響基金公司的成本。

　　李軍認為，基金行業的收入、利潤、現金流都可能因為“營改增”而發生變化，但影響是正面還是負面則取決于很多因素。比如基金公司有多少采購可以拿到進項稅發票去抵扣，相應的業務模式是否會及時作出調整。

　　理順納稅主體最難

　　據了解，新規落地對基金公司而言，最大的困擾還并非來自財務方面，而是理順多種關系。

　　周澔宇認為，基金業面臨的最大問題是征稅辦法沒有確定。他表示，按現行規定，納稅主體應該是單位和個人，但基金產品不能構成單位或者個人。而此次“營改增”新規里面也沒有對基金產品做出明確。有些基金公司的產品數量達到上百只，每只基金都有自己的成本和收益，分開核算工作量太大。有業內人士也就此推出建議，由基金公司牽頭，將基金產品匯總申報，這樣可以減輕工作量。但由此又會帶來法律問題。基金產品都有自己的投資者，資金需要單獨核算。

　　傅瑾也認為梳理納稅主體是基金公司面臨的最嚴峻問題。基金公司的收入很大一部分來自管理費，而管理費針對的是基金產品，并不是對投資人或投資機構直接征收。基金產品本身并不是納稅主體，這就意味著基金公司向基金產品征收管理費，但不需要開增值稅發票給基金產品。

　　但是，有很多定制化的產品，背后只有一家或幾家機構，機構客戶可能認為管理費最終是自己在承擔，因此要求給出增值稅發票，由此可能導致專戶產品的合同要做出改變。

　　同樣，手續費如何開增值稅發票也是難點。當在手續費和代銷機構分成的情況下，由誰開發票的工作量和會計核算完全不一樣，系統設置也不一樣， 這也是小型基金公司最為關注的一個問題。

　　傅瑾認為，不同規模的基金公司在對接“營改增”新規時考量的方向并不一樣，相比而言，大公司對接更從容，基本堅持目前凈額結算凈額交稅的處理，而小公司則較為被動。

　　李軍表示，一些大型基金公司已經在去年下半年或今年初開始準備，相應的系統改造落地大致會在4月底。他建議，尚未啟動對接工作的基金公司需要馬上采取相應的對策，切勿觀望等待。

　　營改增對金融業影響在系統改造 對產品交易影響不大

　　昨日稅務專家認為，營改增對于金融企業來說改革的難度在系統流程的改造，對金融產品的交易影響不大，不會影響金融業的盈利。專家建議，金融企業要盡早與客戶溝通、與稅局溝通;修改合同條款，做好價稅分離、明確發票開票日期等與稅務相關的條款。

　　全面營改增后，中國將成為世界上少有的對金融業征收增值稅的國家，所以金融業的營改增一直是焦點。昨日有稅務專家認為，對于金融企業來說改革的難度在系統流程的改造，對金融產品的交易影響不大，因為盡管稅率高1%，只要與成本相關的進項稅能高于1%，就能抵消銷項稅稅率增加1%的影響，享受營改增的政策紅利。

　　企業綜合稅負影響小

　　按照營業稅改征增值稅試點實施辦法(財稅[2016]36號)，金融服務是指經營金融保險的業務活動，包括貸款服務、直接收費金融服務、保險服務和金融商品轉讓，增值稅率為6%。與稅率為5%的營業稅相比，稅率增加了1%。

　　有證券公司負責人曾向本報記者抱怨，營改增后并沒有太多可以抵扣的進項稅項目，短時間內也不會購買房產，可能會增加稅負。對此，安永中國區間接稅主管合伙人梁因樂認為，營改增的關鍵是“拼管理”。據了解，證券公司的人工占了成本七成左右，剩下三成非人工(房租、IT設備等)成本才涉及能否索取發票的問題，當中如何管理供應商、管理價格、索取增值稅專票是關鍵。

　　記者據此算了一筆賬，假設30%非人工成本中所屬的增值稅都是6%的稅率，也有1.8%進項稅可抵扣，即使只有一半進項能拿到增值稅專票，也有0.9%可以抵扣，與銷項稅增加的1%相比，最終增值稅稅負的變化應該不大。同時，“在增值稅的世界里，稅負高低對企業未必會產生很大影響，因為存在可以轉嫁的可能。”梁因樂認為。

　　金融業的稅率增加1%，而金融業獲取進項稅增值稅專票的渠道很多，比如購買不動產，進項稅就可能上億元，這種情況下稅負甚至可能會由有變無，所以相信營改增不會影響金融業的盈利。

　　德勤稅務專家也預計整體上相關納稅人的綜合稅負可能受影響不大，因為營改增細則在很大程度上沿用了目前營業稅政策，包括保留原有營業稅免稅優惠(如金融企業同業往來利息收入免稅等)和類似的差額征稅待遇(如金融商品買賣的稅基為賣出價扣除買入價后的余額為銷售額等)。

　　另外，36號文中特別注明金融商品的交易不可開具增值稅專用發票，也就是說下游買家不能獲得專票抵扣其增值稅。

　　難度在改造系統流程

　　梁因樂認為，改革的難度可能主要在于系統流程的改造上，在短時間內要做好系統的改造、價稅分離難度很大，納稅遵從成本會上漲。“現在很多金融企業已經花了很多資源、人力在系統和流程的改造上，因為系統以前沒有做過增值稅，如何做到價稅分離、系統之間的銜接，短時間內做好較難。”梁因樂說。

　　他指出，其他行業的系統改造可能只需修改一個財務系統，但對于金融業來說，系統有好多，記者了解到，即使是一個中型銀行，都有20多個系統，這些系統都是聯動的，不是改一個就行，光是改接口工作就很多。

　　據不完全統計，全國數千家金融企業，目前可能只有10%的企業開始了改造系統等準備工作，這將一定程度上影響到金融的日常業務工作，金融企業應該盡早做好應急方案，實在來不及修改系統可以手工開票。“比如以往系統測試起碼要三個月才能上線，現在可能測試兩周就上線了，所以對于銀行來說，不是稅負問題，是流程改造問題。”梁因樂指出，龐大的系統改造，如自行完成存在困難，可能需要專業機構提供幫助。

　　梁因樂建議，金融企業可能要盡早與客戶溝通、與稅局溝通;修改合同條款，做好價稅分離、明確發票開票日期等與稅務相關的條款等。