“投資理財”不可不知的法律風險之一

　　伴隨著我國經濟的快速發展，社會財富急劇增長，社會閑散資金增多。人常說投資有風險，那么，“投資理財”不可不知的法律風險有哪些呢?

　　當心“薦股”圈套

　　股市跌漲起伏，人生酸甜苦辣。經濟的持續發展吸引了越來越多的人把自己的積蓄投入到證券、基金、信托等理財市場，各自做一個大大小小的發財夢，同時也上演著一幕幕悲喜劇。股票市場是很多人關注的理財市場，形形色色的“薦股機構”、“薦股網站”、“薦股軟件”層出不窮，真真假假難以分辨。對于“薦股”，投資者一定要留點兒心眼。

　　一、從“絕代雙驕”薦股軟件糾紛說起

　　近年來市場上出現了大量具備證券投資咨詢服務功能的所謂“薦股軟件”，暴露出誤導或欺詐投資者、非法從事證券投資咨詢活動等問題，損害投資者利益，社會影響惡劣。下面就是一個生動的案例：

　　吳女士看到股市上漲后動了心，決定把一部分資金投資到股市上來。但是，吳女士對股市并不熟悉，在熟人的指點下，她聽說上海股來鑫投資經營管理公司有專家薦股，于是來到“股來鑫”進行咨詢。接待吳女士的工作人員告訴她，必須先成為公司的會員才能享受相應的服務，成為會員需要交納5萬元的會費;之后，吳女士可以通過公司提供的股票操作咨詢軟件“絕代雙驕”炒股，并有分析師親自指導，全程跟蹤服務，保證盈利率高達30%。吳女士立馬交了錢，并拿到了薦股軟件，發票上還注明附帶“專家薦股服務”。但是，入會后，吳女士在炒股的過程中并沒有得到“股來鑫”所承諾的專家指導服務，而且使用軟件也沒有獲得當時承諾的效果。于是，吳女士來到“股來鑫”公司要求退款。但是，“股來鑫”認為5萬塊錢是買軟件的錢，拒絕給吳女士退款。后來,“股來鑫”公司被媒體曝光其沒有從事證券投資咨詢業務的資質, 一些所謂的薦股“專家”也早已離開了該公司。此時, 吳女士才知道自己上當受騙了。

　　根據證監會的意見，所謂“薦股軟件”，是指具備下列一項或多項證券投資咨詢服務功能的軟件產品、軟件工具或者終端設備：(1)提供涉及具體證券投資品種的投資分析意見，或者預測具體證券投資品種的價格走勢;(2)提供具體證券投資品種選擇建議;(3)提供具體證券投資品種的買賣時機建議;(4)提供其他證券投資分析、預測或者建議。如果僅僅具備證券信息匯總或者證券投資品種歷史數據統計功能，但不具備上述四項所列功能的軟件產品、軟件工具或者終端設備，不屬于“薦股軟件”。

　　有很多不法分子往往以“薦股軟件”名義從事非法證券投資咨詢活動，利用網站、電視等渠道作為廣告平臺，以虛假信息、夸大宣傳、承諾收益等手段，誘導投資者購買軟件、騙取錢財。還有一些證券投資咨詢機構自身或者通過關聯方利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業務，誤導投資者。

　　二、識破“薦股機構”設下的陷阱

　　【騙局1】入會陷阱

　　第一步:高級會員建倉。咨詢機構讓工作人員的遠親近戚先建倉,然后再招攬一些高級會員建倉，同時順手牽羊給他們的遠親近戚抬轎;

　　第二步:低級會員抬轎。完成前面第一步后，通知低級會員買入所謂的專家推薦股，其實就是抬轎和接貨。他們通常利用群發短信通知低級會員買入。這些低級會員買入的時間大致相同，這樣就會迅速把股價推高。而就在此時，他們的那些親戚朋友們已經開始出貨了;

　　第三步：以免費電話送飆股為誘餌，誘惑散戶，讓他們繼續抬轎或者接貨。第二步進展的'同時，低級會員開始拋出手中的股票出貨。于是，咨詢機構再開始通過獲取一些潛在客戶的聯系方式，由工作人員不斷地給他們打電話，游說他們入會，以便補充因不斷虧損而不斷流失的低級會員，補充抬轎后備力量;

　　第四步:推出所謂的專家公開點評推薦股票，以吸納場外資金的接貨。

　　有一些低劣惡毒的咨詢機構會把后三個步驟同時進行，將追高者全部套死，等到股民們知道上當時已經來不及。而有的咨詢機構自己則不參與股票買賣，只是讓散戶們自娛自樂，輪流坐莊，輪流抬轎，自己賺會費。

　　【騙局2】廣告騙局

　　這些廣告一般以財經類節目形式出現，由一批所謂的“專家型”股評人員向受眾進行股市行情分析和推薦股票。廣告內容一般是：先由證券分析師點評大盤和個股，并反復提及某個被“點中”的個股連續上漲的“事實”。接下來會說：“今天我依然要告訴你們兩只同樣看漲的熱股，最先打進來的一百個電話可獲知具體股票名稱”，或者說“如你想第一時間獲得這只牛股的信息，請致電……”等極具誘惑力的語言。受眾如果向其咨詢，就會被要求支付會員費成為會員。而等到市民發現自己上當受騙后，一些公司早已人去樓空，或者是尋找各種理由和借口拒不退還會員費。

　　僅在上海地區，經上海證監局查證，發布上述廣告的一些公司如頂易家贏、股來鑫、訊暢投資、神馬投資、上海虹幸投資、上海重陽指、漢德投資等并沒有取得中國證監委核發的《證券投資咨詢業務資格證書》。依據《證券法》規定，這些單位根本不具備開展證券投資咨詢業務的資質。

　　三、面對“薦股”需要注意的事項

　　證監會一直著力規范利用軟件工具或終端設備提供證券投資建議的行為，2010年證監會發布了《證券投資顧問業務暫行規定》，2012年底又頒布了《關于加強對利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業務監管的暫行規定》，自2013年1月1日起施行。但是，非法的薦股活動仍然層出不窮。作為一般的投資者，面對“薦股“時，可以從以下幾個方面引起警惕：

　　1、警惕沒有取得證券投資咨詢業務資格的個人以“股評家”和“分析師”的身份薦股;警惕未經證監會許可、沒有取得證券投資咨詢業務資格的單位和個人銷售或者提供“薦股軟件”。在購買“薦股軟件”和接受證券投資咨詢服務時，要詢問從事證券投資咨詢的機構或者個人是否具備證券投資咨詢業務資格，可以通過中國證監會網站(網址：www.csrc.gov.cn)和中國證券業協會網站(網址：www.sac.net.cn)進行查詢核對，也可以向證監會及其派出機構進行核實。同時，投資者如發現非法證券投資咨詢活動，請及時向公安機關、證監會及其派出機構舉報。

　　2、警惕在證券投資咨詢類廣告中以“黑馬推薦”等方式明示或暗示投資者一定獲得投資收益的行為。這些廣告往往以夸大、虛報薦股業績等方式進行不實、誘導性的廣告宣傳，還會不切實際地宣傳過往薦股業績、產品、咨詢機構和人員的能力。因此，投資者在關注此類廣告時，應注意廣告中是否以醒目方式標注風險提示用語。

　　3、不要相信以任何方式承諾或者保證的投資收益，如果作出這種承諾或保證，肯定是違法的。

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