投資理財技巧：分三步走會讓你受益匪淺
說實話，面對這樣的問題，對于我們這些做理財教育的人而言，不敢輕易回答。看似簡單的問題，回答起來并不容易。在投資之前，你首先要了解自己的情況，明確風險偏好，“10萬元投什么”才好回答。
10萬元就理財而言，已經可以做一個資產組合。在做資產組合之前，具體投資哪類產品，也不是一兩句話就能說清楚的。所以論壇和貼吧中，我們看到幾乎無人能夠給出滿意的回答。多數跟貼是忽悠老百姓去炒黃金或者投資P2P網貸的廣告貼。
原因很簡單：在做資產配置和財富管理之前，不知道對方真正的風險偏好和理財目標，一切都無法下手。
第一步：認清自己和風險偏好
對于普通人而言，理財第一步要做的不是投資本身，而是要了解自己的實際情況，沒有清楚自己的狀況，一切都無從談起。投資者要根據個人的年齡、家庭情況、目前的財富狀況和具體的投資風險偏好，確定該如何理財。
很簡單，不同年齡階段承受的風險大不一樣，二十七八歲的年輕人和四五十歲的中年人承受的風險截然不同。年輕人有很長時間去為生活打拼，配置的高風險產品相對可以多一些;而中老年人則要降低高風險產品比重，這樣理財目標就大不一樣。同理，家庭和財富狀況也決定投資目標和風險偏好的不同。
具體到投資，因收益目標不同，直接決定了具體投資標的不同。如果一位投資者年化收益目標在5%，就目前的理財產品來看，10萬元主要配置一些銀行理財產品之類的固定收益低風險產品就足夠了。如果投資者目標收益是一年10%，那么就需要投資一些高風險產品，自然也要承擔高一些風險。德意志銀行(中國)有限公司董事、私人投資管理中國區總監黃凡認為，客觀衡量的指標和主觀意愿一定要結合起來，最終才能確定投資者的風險偏好，而且有時候主觀意愿起到決定性作用。例如，一位年輕人已經有了一大筆財富，按照理財規劃衡量，其實他可以承擔一些風險。但是，如果他個人不愿意承擔高風險，認為確定性收益更適合自己，那么最終投資組合還是要根據個人風險偏好確定下來。
黃凡指出，很多時候，客觀風險承受能力和主觀的風險偏好會發生沖突，不一致，這時就需要遵循謹慎的基本原則。在資產配置的過程中，應盡可能選用對個人權益產生影響最小的方法，合理核算可能發生的風險和損失。比如，如果投資者本身就是家庭的經濟支柱，年齡也不小，卻投資大量股票等高風險產品，這時就需根據客觀條件，堅持謹慎原則，規劃投資。即使個人風險偏好較高，也要降低高風險投資品，以防止特殊風險事件爆發，對個人和家庭財務造成巨大沖擊。
第二步：如何確定投資方案
投資者在確定個人情況和風險偏好后，主要工作是找出適合自己的一個投資方案。很多人比較在乎找到最好的投資產品，其實是投資理財和資產管理最大的誤區。每個人的情況不同，適合別人的產品不一定適合你，最重要還是要找到適合自己的投資品。
具體到投資，很多投資者往往把資產都放在一個類別里，就是大家經常提到的“把雞蛋放在一個籃子里的問題”。
這種情況很常見，因為投資者喜歡投資自己熟悉的'領域。對股市熟悉的朋友，大部分錢都放到了股市里，如果趕上2008年經濟危機、股市暴跌，損失就非常慘重。如今P2P網貸很火，很多人投資后，拿到了比較確定的收益，就把很多錢投了進去，一旦P2P平臺“跑路”，就血本無歸。所以，10萬塊錢投什么，就需要構建一個投資組合，來分散風險。
財富管理核心是構建投資組合，把雞蛋放在不同的籃子里，才能實現資產配置，有效達到保值增值。不同籃子有著不同的功能，除了分散風險，也有保護雞蛋的作用。
資產配置好比一個足球隊，足球隊有前鋒、中鋒和后衛，而投資產品正好在投資組合中扮演著不同的角色。第一種，為了獲取高收益，配置進取型產品，用于進攻角色;第二種，組織進攻和防守的角色;第三種，緊急守衛的角色。在資產組合中，將三者配置好，才能取得勝利。
在資產類別里，進取型的有股票、大宗商品和其他另類投資，可以擔當前鋒，獲取高收益。穩定型主要有債券、債券基金等固定收益率產品。具體看的話，可轉債、企業債作為中場，進可攻，退可守。國債可以作為后衛的角色。最后就是現金管理，要注意流動性和防守能力，基本上以貨幣基金、銀行存款和短期理財產品為主。
那么具體到各產品的投資比例，還要回到文章開頭講的，需要根據個人的年齡、家庭情況、目前的財富狀況和具體的投資風險偏好，確定10萬元組合投資產品的具體比例。
第三步：構建投資組合
通常，投資組合往往通過大類資產來構建，不過對于大多數普通理財者來說，構建簡單投資組合最好從基金產品開始，基金產品也相對比較好理解。普通投資者很難把所有投資品種都研究透徹，不如關注投資這類品種的基金產品。
基金產品目前已經足夠豐富，涵蓋股票、債券、現金管理和海外投資等投資品種，基本能滿足你構建完整的投資組合了。
在基金投資中，想獲取稍高收益，可以配置股票型基金和指數基金，根據股市狀況和個人的資金實力、投資偏好，確定投資的比重。
其次，債券基金分為純債、可轉債和分級債券基金，獲取固定收益類的分級債券A份額和純債基金都可以作為組合防守角色。可轉債、信用債基金可以作為組織進攻的投資標的去配置。可轉債的特點是股市差的時候表現出債性，而股市好的時候則表現出股性的一面。
最底層的可主要配置貨幣基金。貨幣基金是重要的現金管理工具，可看作投資組合最后一關。
那么，如果就某一單類的投資產品，該如何構建組合?接下來，我們來說說最近互聯網金融的產品。很多新的產品逐步進入到人們的視野，對于P2P網貸，如何來配置?
陳小宇對P2P頗有研究，雖然投資靠譜的P2P平臺還是能夠獲得固定到期的收益，但是他認為P2P仍然算是中高風險的產品。從收益率來看，多數P2P產品在10%以上，高于整個金融理財市場產品收益，一分收益對應一分風險。
10萬塊錢如果讓他全部投資P2P網貸，根據產品屬性，他認為會拿出70%的資金，投資收益率在7%到9%的網貸產品，這部分資金主要投向最靠譜的品牌、實力最強的平臺;拿出20%的資金，投資10%-15%之間收益率的產品;最后10%會嘗試博取高收益的20%以上產品。
他提示，博取20%收益率的產品，風險非常高。較高的收益率很容易遇到違約事件，或者由于運氣不佳，投了不靠譜的平臺“跑路”了，這部分錢基本就算打了水漂。
“即使10%的資金1萬元并不多，嘗試投資高風險產品，發點小財還行，但是從投資原則來講，能不投就不投，沒有必要為2000元冒太大風險。這也是為什么我只拿10%的資金去投的原因。當然，構建了一個比較好的組合，也可以支持我去配置一點小資金在高風險收益的產品。如果全部投向高風險產品，就意味著賭博。”陳小宇說道。
可以看到，陳小宇雖然將10萬元全部投資了P2P產品，但仍然構建了一個投資組合，風散了投資風險，實現了防守進攻的策略。
在互聯網金融火熱的今天，很多理財者愿意嘗試新的產品和充滿誘惑收益率的產品，不過從資產規劃的角度看，依然要堅持個人風險偏好和投資組合最謹慎的原則，通過投資組合來盡量降低某類產品對財務可能造成的風險。
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